Dưới đây là đánh giá & khuyến nghị với cổ phiếu POW (PetroVietnam Power), niêm yết trên HOSE, giá cuối ngày 11/6/2025 là khoảng 12.950 VND:
📉 Tóm tắt nhanh hiệu suất hiện tại
- Giá hiện tại: 12.950 VND (giảm 0,77% so với hôm trước) .
- P/E TTM: xấp xỉ 21 – 22 (một mức trung bình so với ngành) .
- Tổng doanh thu & lợi nhuận 2024: doanh thu đạt ~30.3 nghìn tỷ VND (+7% YoY), lợi nhuận ròng ~1.11 nghìn tỷ VND (+35%) .
🔍 Phân tích mô hình và triển vọng
- Cảng LNG Nhơn Trạch 3 & 4:
- Nhơn Trạch 3 dự kiến đi vào thương mại vào tháng 8/2025, Nhơn Trạch 4 vào tháng 11/2025 .
- Ước tính đóng góp lớn vào cả sản lượng điện và lợi nhuận nhờ giá nhập LNG được kiểm soát.
- Khả năng nợ & EBITDA:
- Dự báo tỉ lệ EBITDA/net leverage đạt ~3.5× vào 2026, rồi giảm còn ~2.1× năm 2027, cho thấy mức nợ đang chịu đựng tốt sau khi các dự án vận hành .
- Khuyến nghị từ các công ty chứng khoán:
- Vietcap nâng khuyến nghị lên OUTPERFORM, mục tiêu giá tăng 14,7% lên 14.800 Đ/CP dựa trên lợi nhuận 2026/27 mạnh mẽ nhờ giảm chi phí LNG .
- Trên Investing.com: 5/8 chuyên gia khuyến nghị “Mua”, giá mục tiêu trung bình ~15.050 Đ (+16%) .
- Rủi ro cần cân nhắc:
- Giá LNG toàn cầu: diễn biến bất lợi có thể làm chi phí vận hành tăng.
- Cạnh tranh ngành & điều chỉnh chính sách: thay đổi tiêu chuẩn môi trường, giá điện, phát triển năng lượng tái tạo…
📊 Phân tích kỹ thuật & thanh khoản
- Dao động theo tuần: +1,16%; tháng -1,52%; năm -5,8% .
- Beta ~0,9–1,1, cho thấy biến động tương đương thị trường .
- Thanh khoản cao, thể hiện mức độ hấp dẫn của nhà đầu tư nội & ngoại.
✅ Khuyến nghị tổng quan
| Yếu tố | Nhận định |
|---|---|
| Triển vọng | Rất tích cực nhờ mảng LNG (Nhơn Trạch 3 & 4) vận hành từ cuối 2025. |
| Định giá | Rẻ hơn mục tiêu (12.950 vs 14.800–15.050), còn dư địa tăng ~15–20%. |
| Rủi ro | Biến động giá LNG, chính sách ngành. |
| Tín hiệu kỹ thuật | Trung tính – tích lũy quanh vùng giá hiện tại. |
👉 Khuyến nghị:
- Mua tích lũy quanh vùng 12.500–13.000;
- Mục tiêu: 14.800–15.100 trong 12 tháng tới;
- Cắt lỗ nếu giá thủng 12.000 hoặc có dấu hiệu vỡ trend chính sách/chính sách LNG thay đổi bất lợi.
🛠 Theo dõi tiếp
- Bắt đầu thương mại Nhơn Trạch 3 (thg 8/2025) và NT4 (thg 11/2025).
- Báo cáo Q2/2025 dự kiến ngày 24/7; Q3 giữa tháng 10.
- Diễn biến giá LNG và điều chỉnh chính sách ngành điện.
📝 Kết luận
POW đang ở vị trí hấp dẫn với triển vọng tích cực từ LNG, định giá còn dư địa và khuyến nghị của các công ty chứng khoán lớn. Đây là cơ hội cho nhà đầu tư trung – dài hạn, nhưng cần quản trị rủi ro thông qua cắt lỗ và giám sát chặt chẽ tình hình hoạt động & giá năng lượng toàn cầu.
Crypto Việt chia sẻ thêm bài phân tích chi tiết và chuyên sâu về luận điểm mua cổ phiếu POW từ góc nhìn của Công ty cổ phần chứng khoán DSC
