Morning note 04/06/2025 – Khối ngoại mua ròng cao nhất 2 năm nhóm chứng khoán

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG THẾ GIỚI

Giá thép xuống mức thấp nhất kể từ 08/2024

• Hợp đồng tương lai thép cây giảm xuống còn 2,931 CNY/tấn khi lo ngại về triển vọng kinh tế Trung Quốc gia tăng. Một tín hiệu rõ rệt của sự suy yếu là chỉ số PMI sản xuất, đã giảm mạnh xuống 48.3 trong tháng 5 từ mức 50.4 của tháng 4 thấp hơn đáng kể so với kỳ vọng. Diễn biến bất ngờ này, trái ngược với dữ liệu chính thức có phần tích cực hơn, phản ánh áp lực gia tăng đối với các nhà máy định hướng xuất khẩu của Trung Quốc trong bối cảnh căng thẳng thương mại toàn cầu leo thang. Điều này làm dấy lên lo ngại về sự suy giảm trong xuất khẩu thép. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã công bố kế hoạch tăng gấp đôi thuế nhập khẩu thép và nhôm lên 50%, bắt đầu từ ngày 4 tháng 6, nhằm bảo vệ việc làm trong nước. Ông đưa ra tuyên bố này trong chuyến thăm một nhà máy của US Steel, nơi ông quảng bá thỏa thuận giữa US Steel và Nippon Steel của Nhật Bản. Động thái này sẽ đẩy giá thép tại Mỹ tăng cao, trong khi gây áp lực giảm lên giá thép toàn cầu, đặc biệt là tại Trung Quốc.
• Đồ thị giá thép cây đóng cửa giảm 2.9% trong ngày giao dịch 03/06/2025, duy trì đà giảm. Khả năng giá thép cây sẽ tiếp tục giảm và kiểm định vùng hỗ trợ quanh mức 2,788 CNY/tấn. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì ở mức GIẢM.

Phố Wall tăng điểm nhờ cổ phiếu công nghệ

• Phố Wall tăng điểm vào ngày thứ Ba nhờ lực đẩy từ nhóm cổ phiếu công nghệ, dữ liệu lao động tích cực và kỳ vọng về tiến triển trong đàm phán thương mại. Chỉ số S&P 500 tăng 0.6%, Dow Jones tăng 214 điểm, và Nasdaq tăng 0.8%, dẫn đầu bởi mức tăng 2.8% của Nvidia.
• Báo cáo JOLTS tốt hơn kỳ vọng cho thấy số lượng việc làm tăng thêm 191,000, đạt 7.391 triệu trong tháng Tư, phản ánh sự bền bỉ của thị trường lao động bất chấp những trở ngại từ thương mại. Tuy nhiên, OECD đã hạ dự báo tăng trưởng kinh tế Mỹ năm 2025 xuống còn 1.6% từ mức 2.2%, với lý do là sự bất ổn trong chính sách và căng thẳng thương mại kéo dài. Bắc Kinh và Washington tiếp tục đổ lỗi lẫn nhau về việc vi phạm thỏa thuận đình chiến thương mại, trong khi kế hoạch của Tổng thống Trump nhằm tăng gấp đôi thuế đối với thép và nhôm đã vấp phải sự chỉ trích từ EU.
• Đồ thị giá của chỉ số Dow Jones đóng cửa tăng 0.5% trong ngày giao dịch 03/06/2025. Khả năng chỉ số này sẽ tiếp tục tăng và kiểm định vùng kháng cự quanh mức 42,821 điểm. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn cả ba chỉ số vẫn duy trì ở mức TĂNG.

DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG VIỆT NAM 

Khối ngoại mua ròng 913 tỷ, nhóm Dịch vụ tài chính được mua ròng mạnh

Tự doanh bán ròng 420 tỷ – Bán ròng mạnh GEX

Chỉ số YS30 – Vượt kháng cự 118 điểm

• Chỉ số YS30 đóng cửa ở mức 119.34 điểm (+0.8%) với khối lượng giao dịch tăng 38.31% so với phiên giao dịch trước đó. Đồng thời, đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên các nhóm cổ phiếu vẫn sẽ có diễn biến phân hóa, nhưng rủi ro ngắn hạn có dấu hiệu giảm.
• Trong đó, có 24 mã tăng và 6 mã giảm cho thấy tâm lý nhà đầu tư tích cực hơn.
• Khối ngoại gia tăng mua ròng mạnh nhóm YS30 là 274 tỷ. Trong đó, top mua ròng mạnh nhất là SHB (159 tỷ), VIC (55 tỷ), MBS (50 tỷ), VCI (46 tỷ), VHM (32 tỷ) và top bán ròng mạnh nhất là STB (-65 tỷ), HAH (47 tỷ), VCG (-31 tỷ), HHS (-28 tỷ), CTG (-21 tỷ).
• Các nhà đầu tư có thể tiếp tục nắm giữ tỷ trọng hiện tại và dòng tiền đang phân hóa nên nhà đầu tư có thể chú ý vào xu hướng ở từng cổ phiếu để cơ cấu danh mục cho tối ưu.
• Hệ thống xu hướng ngắn hạn xuất hiện tín hiệu MUA cổ phiếu: BSI.

Nhóm Dịch vụ tài chính – Kết thúc nhịp điều chỉnh và bước vào sóng 5

• Chỉ số VNFIN đóng cửa ở mức 1,770.65 điểm (+1%) với khối lượng giao dịch tăng 55% so với phiên giao dịch trước đó và xuất hiện khoảng trống tăng giá. Đồng thời, đồ thị giá thoát khỏi mô hình tam giác cho thấy nhịp điều chỉnh có dấu hiệu kết thúc và đồ thị giá có thể bước vào giai đoạn sóng tăng 05 với mức mục tiêu kỳ vọng 1,937 điểm (tăng 9.4% so với mức hiện tại).
• Xu hướng ngắn hạn của chỉ số VNFIN vẫn duy trì ở mức TĂNG. Đồng thời, khối ngoại có động thái mua ròng đột biến 900 tỷ trong phiên 03/06/2025 – Mức mua ròng cao nhất trong 2 năm trở lại đây.
• Mức Sector Rating của nhóm Dịch vụ tài chính ở mức 68 điểm cho nên chúng tôi đánh giá TRUNG TÍNH mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này cho thấy dòng tiền đã có dấu hiệu cải thiện hơn ở nhóm này trong vài phiên gần đây.
• Yếu tố hỗ trợ chính cho nhóm Dịch vụ tài chính là thanh khoản cải thiện sau khi thay đổi hệ thống KRX và nâng hạng thị trường trong tháng 09/2025.
• Cổ phiếu mạnh nhất nhóm: SHS, VND, VCI.

(Nguồn:Yuanta)